Procesos estocásticos no estacionarios

 

§  Raíz Unitaria.

Sea Yt una serie que se comporta como:

Donde Ut es el término de error de ruido blanco y si 

entonces hay estacionariedad. Por el contrario, cuando 

la serie sufre el problema de raíz unitaria y el proceso estocástico queda convertido en:

que se conoce como caminata aleatoria sin deriva y se vuelve no estacionaria porque la varianza crece de manera indefinida.

 §  Caminata aleatoria con deriva.

Es un proceso de la forma:

Donde 

es el parámetro de deriva.

Este proceso no es estacionario porque su media y su varianza aumentan en el tiempo.

 

Referencias.

Gujarati, D. & Porter, D. (2009). Econometría. Mc Graw Hill.